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Securities Law Blog
Use the search or alphabetical categories to locate information on any and all schedules, rules, legislation or updates to corporate and securities laws. Laura Anthony, Esq. has been publishing weekly articles for the past 600 weeks. If you need assistance or have questions, please reach out to Laura Anthony, Esquire, Founding Partner of Anthony, Linder & Cacomanolis, PLLC using any of the contact forms on this site or visit the firm website for further information.
RECENT POSTS
SEC、外国私募発行体の定義に関する概念リリースを発表 ― 第2部
2025年6月、SEC（米国証券取引委員会）は、外国私募発行体（“FPI”）の定義についての概念リリースおよびコメント募集を公表しました。現在の定義、SECへの登録・報告制度、そしてFPIsに関連するNasdaqのコーポレートガバナンスについての解説は、私の3部構成のブログをご参照ください： および ; および; および.
SEC Issues A Concept Release On The Definition Of Foreign Private Issuer – Part 2
In June 2025 the SEC published a concept release and request for comment on the definition of a foreign private issuer (“FPI”). For a review of the current definition, information regarding SEC registration and reporting and Nasdaq corporate governance related to FPIs, see my three part blog HERE; HERE; and HERE. FPI’s face unique challenges
SEC、外国私募発行体の定義に関する概念リリースを発表 ― 第1部
2025年6月、SEC（米国証券取引委員会）は、外国私募発行体（“FPI”）の定義についての概念リリースおよびコメント募集を公表しました。現在の定義、SECへの登録・報告制度、そしてFPIsに関連するNasdaqのコーポレートガバナンスについての解説は、私の3部構成のブログをご参照ください：HERE ; HERE; および.
SEC Issues A Concept Release On The Definition Of A Foreign Private Issuer – Part 1
In June 2025 the SEC published a concept release and request for comment on the definition of a foreign private issuer (“FPI”). For a review of the current definition, information regarding SEC registration and reporting and Nasdaq corporate governance related to FPIs, see my three part blog here HERE; HERE; and HERE.
ナスダック、店頭取引SPACの上場基準の改正を提案
この改正では、上場廃止となったSPAC（特別買収目的会社）が事業統合に際し、「シーズニング・ルール（一定期間の上場実績を求める規定）」の適用を受けずに再上場できるようにすることが提案されている。今回の修正は、シーズニング・ルールによる意図しない影響を是正するとともに、新たなSPAC／デSPAC規則が提供する投資家保護の趣旨を尊重する内容となっている。
NASDAQ Proposes To Modify Listing Standards For OTC Traded SPACS
On August 22, 2025, Nasdaq proposed a modification to the listing rules to allow delisted SPAC’s to relist in conjunction with a business combination without being subject to the seasoning rule. The amendment will correct a potential unintended consequence of the seasoning rule while giving credence to the investor protections offered by the new SPAC/de-SPAC rules.
2025年第3四半期のマーケットまとめ
2025年第3四半期には、時価総額3,000万ドル以下のスモールキャップIPOが40件（7月に17件、8月に16件、9月に7件）実施され、第2四半期からの増加傾向が見られました。以下は、第3四半期におけるIPOの主な取引情報をまとめたチャートです。
Market Wrap-Up – Q3 2025
This edition of my market recap covers the third quarter of 2025. For a review of November and December 2024 see HERE; for October 2024 see HERE; for Q1 2025 see HERE; and for Q2 2025 see HERE.
ナスダック、いずれかの流動性基準を下回り、上場証券の時価総額が500万ドル未満の企業に対する上場廃止手続きを加速する提案を発表
ナスダック、1株あたり0.10ドル銘柄の上場廃止の加速を提案
Nasdaq Proposes To Accelerate The Delisting Of $0.10 Stocks
ナスダック、純利益上場基準に基づく流動性要件の引き上げを提案
SEC Spring 2025 Regulatory Agenda
Rule 144 – A Deep Dive – Part 6 – Manner Of Sale & Form 144 Notice Filings
Rule 144 – A Deep Dive – Part 4 – Holding Period
Market Makers Rely on Due Diligence in Reverse Mergers
OTCBB Reporting Requirements Enable Successful Reverse Mergers
Examination of Rule 144 and Potential Interpretations
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